Bilbo Baggins est un Hobbit de la Comté, qui comme tous ceux de son espèce, aime manger, boire, et fumer la pipe. Pourtant, sa paisible vie voit son cours bouleversé le jour où un magicien nommé Gandalf l'entraîne dans de fabuleuses aventures. Bien malgré lui, Bilbo sera amené loin de chez lui, accompagné de Thorin Oakenshield (Écu-de-Chêne) et de douze autres Nains. Ensemble, ils partiront accomplir une périlleuse quête : reprendre la Montagne Solitaire et ses richesses innombrables aux griffes du terrible dragon Smaug le Doré. Sur la route, ils trouveront des alliés, tels les Elfes de Fondcombe, ou l'étrange Beorn, mais maints dangers les guetteront : les terribles Trolls, les profondeurs des Monts Brumeux infestées de Gobelins, le mystérieux Gollum, et la terrible et ténébreuse forêt de Mirkwood. Sauront-ils vaincre Smaug et faire face à la sombre bataille qui se profile au loin ?